La compétitivité des États-Unis devrait se détériorer dans un paysage fiscal en mutation

Il y a près de cinq ans, c’était Loi sur les réductions d’impôts et l’emploi (TCJA) apporté des changements drastiques aux États-Unis impôt Stratégies. Le taux d’imposition fédéral des sociétés a été réduit de 35 % à 21 %, et d’autres réformes ont amélioré le traitement fiscal des investissements des entreprises, réduction d’impôts Pour les particuliers et les familles, il a introduit un nouveau système d’imposition des revenus étrangers.

Malheureusement, bon nombre des modifications apportées à la TCJA étaient temporaires. Au fur et à mesure que ces politiques expirent ou expirent, elles augmentent le fardeau fiscal sur l’investissement et réduisent la compétitivité de la législation fiscale américaine. Les décideurs politiques de Capitol Hill doivent donner la priorité à la permanence politique de croissance Dans les années à venir, alors que l’économie souffre inflation Il se remet de l’épidémie.

La Indice de compétitivité fiscale internationale Évaluation des systèmes fiscaux dans 38 pays de l’OCDE. Dans l’édition 2022 de indiceLa Les États-Unis se sont classés 22^{deuxième abréviation}juste derrière le Japon (à 21^Rue) et quelques places devant le Royaume-Uni (à 26^{Le dixième}).

Alors qu’il est certainement important combien ça coute Le pays augmente ses recettes fiscales, indice Il répond à une autre question : Comment Un pays qui augmente ses revenus.

Pour illustrer, considérons comment un pays avec des impôts élevés comme la Suède, qui se classe 12^{Le dixième}Par rapport à la France (dernière place) et aux États-Unis

La Suède et la France ont toutes deux des charges fiscales très élevées, collectant respectivement 42,6 et 45,4 % du PIB en 2020. En revanche, les États-Unis ont collecté 25,5 % du PIB.

Malgré les impôts élevés de la Suède, elle dispose d’un système d’imposition des sociétés relativement efficace, ce qui renforce son classement. D’autre part, la France impose de multiples impôts fonciers faussés avec des impôts distincts sur l’immobilier, les avoirs bancaires et les transactions financières, ainsi que impôt sur la fortune Sur l’immobilier – déposez-le à la dernière place. La loi américaine sur l’impôt sur les sociétés est relativement complexe et élevée taxe de propriété Le fardeau placé au milieu des deux.

Étant donné que des éléments clés du code fiscal américain changent à mesure que certaines dispositions de la TCJA expirent, le classement des États-Unis chutera davantage dans les années à venir. En 2022, les déductions des entreprises pour la recherche et le développement ont été réduites et les déductions d’intérêts ont été automatiquement durcies.

En 2023, ces polices seront assorties de remises sur investissement en pleine charge d’équipement (Prime d’amortissement) dans le cadre de la suppression progressive. De plus, le Loi sur la réduction de l’inflation De nouveaux impôts minimums complexes sur les revenus financiers entreront en vigueur.

Si les modifications dues à la loi visant à réduire l’inflation et les décotes d’investissement sont reflétées dans l’édition 2022 de indiceles États-Unis mettront 24^{Le dixième} au lieu de 22^{deuxième abréviation}.

À moins que les législateurs n’agissent, 2022 sera la première depuis plusieurs années au cours de laquelle le système fiscal américain changera automatiquement pour le pire. En 2024 et 2025, les remises seront limitées au matériel jusqu’à dépenses complètes Il sera complètement supprimé en 2026. Les impôts sur les bénéfices étrangers et certains bénéfices liés aux exportations augmenteront également. L’impôt sur le revenu des particuliers augmentera également de manière significative en 2026 sur la base de la loi actuelle.

Ces changements se produiront si les législateurs ne font rien. Ils augmenteront le fardeau fiscal sur les investissements des entreprises, les bénéfices des entreprises provenant du succès mondial, ainsi que sur les travailleurs et les familles.

À moins que le Congrès ne soit disposé à accorder la priorité à un meilleur système fiscal basé sur des principes Transparence, simplicité, impartialité et stabilité.

Probablement (certains pourraient dire contenu) Au lieu de créer une politique fiscale à long terme, le Congrès choisira simplement d’étendre les règles existantes. Mais remplacer des politiques temporaires par des politiques plus temporaires n’améliorera pas réellement les choses ; Cela ne fera que perpétuer l’incertitude persistante dans la politique fiscale fédérale.

faire des politiques comme Dépenses complètes permanentes Il fournira un environnement favorable aux investissements des entreprises. Cela est particulièrement nécessaire à un moment où l’offre de l’économie doit se développer pour répondre à la demande et atténuer l’inflation.

Dans l’économie mondiale actuelle, les décideurs politiques doivent faire tout leur possible pour soutenir la certitude et la croissance. Il serait irresponsable de laisser s’aggraver un code des impôts désordonné et non compétitif.