Le français Schneider rachète le reste d’Aviva pour 11 milliards de dollars

Un logo Schneider Electric est visible à l’extérieur d’un bâtiment d’entreprise à Nantes, France, le 20 septembre 2022. REUTERS/Stefan Mahe

PARIS/LONDRES (Reuters) – Le groupe industriel français Schneider Electric (SCHN.PA) a annoncé qu’il procéderait à l’acquisition complète de la société britannique de logiciels Aviva plc, offrant 31 livres par action dans le cadre d’un accord qui valorise entièrement Aviva dans son total évaluer. 9,48 milliards de livres (10,8 milliards de dollars).

Schneider a déclaré que son offre représentait une prime d’environ 41% par rapport au cours de clôture d’Aviva de 21,92 livres le 23 août, avant que Schneider n’annonce pour la première fois son intention d’envisager un accord de rachat complet.

Les actions d’Aviva ont augmenté de 2,2 % dans les premières transactions à Londres, tandis que Schneider Electric a chuté de 1 %.

Schneider détient déjà près de 60% d’Aveva. Il a pris le contrôle de la majorité en 2017 lors d’une prise de contrôle inversée qui a permis à la société britannique de conserver sa cotation à Londres. Le groupe français a payé 3 milliards de livres à l’époque.

Il a déclaré que le logiciel d’Aveva restera « complètement neutre », ce qui signifie qu’il fonctionnera avec ou sans le matériel de Schneider Electric, et qu’il restera une entreprise autonome, ses employés n’étant pas intégrés aux équipes de Schneider.

La société française a déclaré que cette approche préserverait « la culture définie d’Aveva en tant qu’éditeur de logiciels ». Les produits Aveva sont utilisés pour concevoir et gérer les plates-formes pétrolières, les navires et les usines chimiques, tandis que les multinationales françaises incluent les composants électriques, la gestion de l’énergie et les systèmes d’automatisation industrielle.

Les analystes de Jefferies et du Credit Suisse ont déclaré que le plan visant à maintenir la neutralité et l’indépendance de l’entreprise soulève des questions.

Jefferies a déclaré que si la logique industrielle pouvait voir dans des domaines tels que l’accélération du logiciel en tant que service et la rentabilité, « nous trouvons l’évaluation coûteuse et nous avons besoin de réponses (en ce qui concerne) pourquoi ne pas rechercher une plus grande intégration matérielle ».

Schneider a ajouté que tout acompte sur dividende jusqu’à 13 pence sera toujours versé aux actionnaires d’Aveva sans aucune réduction.

(dollar = 0,8809 livre)

(Rapport) Présenté par Benoit van Overstraten et Paul Sandel ; Montage par JV de Klerk, Sudeep Kar Gupta et Jan Harvey

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