La compétitivité des États-Unis devrait se détériorer dans un paysage fiscal en mutation

Il y a près de cinq ans, la Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) a entraîné des changements drastiques dans la politique fiscale américaine. Le taux d’imposition fédéral des sociétés a été abaissé de 35 % à 21 %, et d’autres réformes ont amélioré le traitement fiscal des investissements des entreprises, réduit les impôts sur les particuliers et les familles et introduit un nouveau système d’imposition des revenus étrangers.

Malheureusement, bon nombre des modifications apportées à la TCJA étaient temporaires. Au fur et à mesure que ces politiques expirent ou expirent, elles augmentent le fardeau fiscal sur l’investissement et réduisent la compétitivité de la législation fiscale américaine. Les décideurs de Capitol Hill doivent donner la priorité à une politique de croissance permanente dans les années à venir alors que l’économie est aux prises avec l’inflation et se remet de la pandémie.

La Indice de compétitivité fiscale internationale Évaluation des systèmes fiscaux dans 38 pays de l’OCDE. Dans l’édition 2022 de indiceles États-Unis se sont classés 22^{deuxième abréviation}juste derrière le Japon (à 21^Rue) et quelques places devant le Royaume-Uni (à 26^{Le dixième}).

Alors qu’il est certainement important combien ça coute Le pays augmente ses recettes fiscales, indice Il répond à une autre question : Comment Un pays qui augmente ses revenus.

Pour illustrer, considérons comment un pays avec des impôts élevés comme la Suède, qui se classe 12^{Le dixième}Par rapport à la France (dernière place) et aux États-Unis

La Suède et la France ont toutes deux des charges fiscales très élevées, collectant respectivement 42,6 et 45,4 % du PIB en 2020. En revanche, les États-Unis ont collecté 25,5 % du PIB.

Malgré les impôts élevés de la Suède, elle dispose d’un système d’imposition des sociétés relativement efficace, ce qui renforce son classement. D’autre part, la France prélève de multiples impôts fonciers faussés avec des impôts distincts sur l’immobilier, les actifs bancaires et les transactions financières, ainsi qu’un impôt sur la fortune sur l’immobilier – ce qui le fait durer. La législation relativement complexe sur l’impôt sur les sociétés aux États-Unis et la charge fiscale élevée sur la propriété la placent au milieu des deux.

Étant donné que des éléments clés du code fiscal américain changent à mesure que certaines dispositions de la TCJA expirent, le classement des États-Unis chutera davantage dans les années à venir. En 2022, les déductions des entreprises pour la recherche et le développement ont été réduites et les déductions d’intérêts ont été automatiquement durcies.

En 2023, ces politiques seront associées à des remises sur investissement réduites à mesure que les dépenses d’équipement complètes (amortissement supplémentaire) commenceront à être supprimées. En outre, un nouvel impôt minimum complexe sur les revenus financiers sera activé pour la loi sur la réduction de l’inflation.

Si les modifications dues à la loi visant à réduire l’inflation et les décotes d’investissement sont reflétées dans l’édition 2022 de indiceles États-Unis mettront 24^{Le dixième} au lieu de 22^{deuxième abréviation}.

À moins que les législateurs n’agissent, 2022 sera la première depuis plusieurs années au cours de laquelle le système fiscal américain changera automatiquement pour le pire. En 2024 et 2025, les déductions pour l’équipement seront encore restreintes jusqu’à ce que les dépenses soient entièrement supprimées en 2026. Les impôts augmenteront également sur les revenus étrangers et certains bénéfices associés aux exportations. L’impôt sur le revenu des particuliers augmentera également de manière significative en 2026 sur la base de la loi actuelle.

Ces changements se produiront si les législateurs ne font rien. Ils augmenteront le fardeau fiscal sur les investissements des entreprises, les bénéfices des entreprises provenant du succès mondial, ainsi que sur les travailleurs et les familles.

À moins que le Congrès ne soit disposé à accorder la priorité à un meilleur système fiscal fondé sur les principes de transparence, de simplicité, d’impartialité et de stabilité.

Probablement (certains pourraient dire contenu) Au lieu de créer une politique fiscale à long terme, le Congrès choisira simplement d’étendre les règles existantes. Mais remplacer des politiques temporaires par des politiques plus temporaires n’améliorera pas réellement les choses ; Cela ne fera que perpétuer l’incertitude persistante dans la politique fiscale fédérale.

Rendre permanentes des politiques telles que la dépense intégrale fournirait un environnement favorable à l’investissement des entreprises. Cela est particulièrement nécessaire à un moment où l’offre de l’économie doit se développer pour répondre à la demande et atténuer l’inflation.

Dans l’économie mondiale actuelle, les décideurs politiques doivent faire tout leur possible pour soutenir la certitude et la croissance. Il serait irresponsable de laisser s’aggraver un code des impôts désordonné et non compétitif.